יששכר מלווה אותי כיועץ פיננסי ויועץ להשקעות מזה מספר שנים. באחת מפגישותינו ביקשתי ממנו לבחון אפשרויות השקעה בנדל"ן בארץ. כמובן במינימום סיכון ומקסימום רווח. מכיוון ששוק הנדל"ן בארץ לא מוכר לי, יששכר נתן לי סקירה מפורטת לגבי אפשרויות, יתרונות וחסרונות. ביקשתי מיששכר להוביל וללוות אותי בעסקת תמא38 באמצעות חברה טובה ואיתנה. מאד התרשמתי, הן מעצם התהליך בהובלת יששכר והן מחברת הנדל"ן. חתמתי ואני ישן בשקט.

רציתי לגוון את ההשקעות שלי ולכן שאלתי את יששכר מה הוא מציע, עברנו על כל מיני אפשרות, הן בארץ והן בחו"ל. לאחר ניתוח שיששכר ביצע בחרנו בשלוש השקעות, כולן באמצעות חברות נדל"ן ישראליות ידועות ועם ניסיון מוכח. השקעה אחת בארץ ושתיים בחו"ל. רואים ומרגישים שיששכר מכיר ומבין את המטריה ויודע להוביל תהליך ייעוץ פיננסי מוצלח.

לפני כעשור לקחתי משכנתא. במסגרת ייעוץ פיננסי מקיף שיששכר העניק לי הוא הציע לבדוק גם את תנאי המשכנתא. הייתי המומה כשיששכר גילה לי שהחוב המקורי בסך 300,000 ₪ עומד לאחר 10 שנים על 240,000 ₪. הוא הסביר לי שתנאי המשכנתא היו גרועים ביותר ושמחזור יכול לחסוך לי לפחות 60,000 ₪.

הייתה לי משכנתא בריבית פריים בלבד. הבנק התקשר אלי וניסה לשכנע אותי למחזר את המשכנתא ולקחת מסלול עם ריבית קבועה. התייעצתי, כמו בכל עניין פיננסי, עם יששכר. הוא בדק וחישב והגיע למסקנה כי אם אמחזר את המשכנתא אפסיד בוודאות בחמש השנים הראשונות ואולי ארוויח החל מהשנה השישית. יששכר המליץ לי חד-משמעית לא למחזר את המשכנתא ובזכותו נמנע לי הפסד של עשרות אלפי שקלים.

בבעלותי מספר תיקי השקעות, הן בארץ והן בחו"ל. יששכר בחן וניתח את כולם. הוא הבחין מיד כי אחד מהתיקים המיועצים בבנק בחו"ל הניב מידי שנה 3% פחות מתיק מנוהל של אותו בנק עם אותו פרופיל סיכון. ההפסד הכולל במשך שלוש שנים, עד שיששכר בדק ופקח את עיני, הסתכם בכ- 70,000€. תודה יששכר שהראית לי את הדרך להגדיל רווחים בלי להוסיף סיכון! לגבי תיק השקעות נוסף, יששכר המליץ להעביר אותו לבנק אחר מכיוון שהבנק לא דאג מספיק לפזר את הסיכון וגם היה חשש שלבנק עצמו היה אינטרס בייעוץ שנתן. הבנק הסביר פעם אחר פעם כי התשואה מוגבלת מכיוון שקרנות הבנק, ממנו התיק היה מורכב, לא יכלו להניב יותר תשואה. תודה יששכר שאפשרת לי לשפר את ביצועי התיק ולהגדיל את הרווחים! אתה מבין את הדברים לעמוק, מסביר, ומוביל לפתרונות.

היה לי תיק השקעות מנוהל בבנק שוויצרי מאד ידוע. באופן קבוע הבנק השקיע כ- 10% מההון שלי במוצרים מובנים ונגזרים. כאשר יששכר שאל את ה- account manager שלי על התשואה המוצעת בהשקעות הללו, הלה לא השיב, גם לא לאחר פניה נוספת. יששכר בדק בעצמו מאות עסקאות שבוצעו במהלך שלוש שנים וגילה כי הפסדתי עליהן כ- 16% בממוצע מידי שנה. אם נוסיף לזה את הריבית חסרת סיכון באותם ימים הפסדתי מידי שנה כ- 20%. ליששכר יש כושר ניתוח אנליטי מדהים! הוא המליץ לי להעביר את נכסיי לבנק אחר ועד היום אני מודה לו על כך. במקביל עשה לי את כל הברורים האם אפשרי וכדאי להגיש תביעה נגד הבנק.

במשך שנים היה לי תיק השקעות עם פרופיל סיכון מתון ומעט תנודתיות שנוהל ע"י הבנק שלי. המטרה שלי הייתה שהתיק יניב מספיק הכנסה בשביל מחיה, תוך כדי שימור של הקרן. גידול ההון לא היה בעדיפות עליונה. כאשר יששכר בחן את התיק שלי הבנתי כי חלק ניכר ממנו לא מניב תשואה בכלל. חלק מקרנות הנאמנות היו חדשות ולאחרות היו ביצועי חסר בהילקח בחשבון את רמת הסיכון. לתדהמתי התשואה הממוצעת בארבע השנים האחרונות הייתה נמוכה ממדד הייחוס של הבנק עצמו. מניתוח מעמיק של הוראות המכירה והקניה יששכר הסיק כי מטרת הבנק הייתה הפקת רווחים מהירים. במילים אחרות, התיק שאמור היה להיות שמרני נהיה למעשה מאד ספקולטיבי. יששכר כתב דוח מקיף עם ממצאים והמלצות, ייעץ לי והדריך אותי כיצד להתנהל מול הבנק. הבנק קיבל את הדוח והממצאים וארגן את תיק ההשקעות מחדש. בזכות יששכר הצלתי את ההון משחיקה מתמדת!

יששכר הנו יועץ בתיק השקעות המנוהל ע"י בית השקעות. בסוף 2017 יששכר התריע כי בית ההשקעות משקיע עבורי באג"ח נדל"ן של חברות אמריקאיות. הוא הסביר לי כי קיים סיכון פוטנציאלי בחלק ניכר מהחברות הללו ומאד המליץ להורות על מכירה האחזקות בחברות הללו. ליששכר יש הבנה כלכלית והסתכלות קדימה ואכן, היום רוב אג"ח של חברות הנדל"ן האמריקאיות נסחרות בתשואות זבל. כך שהוא מנע ממני הפסד ניכר.